机构很忙！这一板块上市公司被扎堆调研

最近电子板块上市公司特别受机构青睐最近5天，电子板块公司包括拓邦股份，环球科学工业股份有限公司，信威通信，亿源通信等接受机构的深入研究其中，拓邦在两天内接受了201家机构的线上线下调研，85家境内外机构参加了徐欢的投资者说明会

在消费电子持续萎靡的背景下，为什么电子板块的上市公司会受到机构的关注在对上述公司机构的调研中，各机构均以公司汽车电子业务为重点不少机构认为，伴随着汽车智能化，电动化，电子化程度将不断提高，汽车电子产品矩阵丰富，投资空间广阔

专注于汽车电子业务的组织。

据记者粗略统计，近5天来，电子板块已有近20家上市公司获得机构调研其中，拓邦股份最受机构青睐，其7月26日，27日的多次机构调研，共吸引了201家券商，基金等机构另一方面，有85家境内外机构参加了7月28日在环球科学产业股份有限公司举行的投资者说明会，而分别有65家和64家机构参加了7月29日对信威通信和袁超通信的调研

最近几年来，传统消费电子行业逐渐步入成熟期，产业链内卷化严重，市场增速严重放缓为了突破消费电子产业链的困局，无论是上市公司还是投资者，都在将目光投向新的应用场景，寻找包括汽车电子，VR在内的新的发力点目前智能汽车是市场公认的最有潜力的方向

在近期的机构调研中，对于所有电子板块的上市公司，机构无一例外关注汽车电子领域在智能控制器龙头拓邦股份，机构普遍对公司新能源业务的整体进展和未来产能规划感兴趣

拓邦股份表示，公司新能源业务增长逻辑主要围绕锂电池应用展开上半年，公司新能源板块实现60%以上的增速，全年增速有望超过50%，其中，储能增速将超过板块整体增速至于产能，拓邦股份表示，公司产能主要在惠州，目前已满负荷，海外产能约占总量的10%新能源板块，控制器产能充足，电池产能是短板未来伴随着惠州二期和南通的产能投入，压力会逐渐减小

值得注意的是，公司近期披露的上半年业绩预告显示，上半年经营状况并不理想其营收为42.28亿元，同比增长16.02%，低于年初预期，而归母净利润为2.47亿元，同比下降42.43%

在环球科学工业股份有限公司的投资者交流会上，机构投资者普遍对其车电业务感兴趣，并关注公司车电业务盈利改善预期。

根据消息显示，2022年上半年，环球科学实业股份有限公司实现营收289.41亿元，同比增长近30%，实现归属于上市公司股东的净利润10.85亿元，同比增长96.84%从增速来看，汽车电子产品收入一马当先，达到21亿元，同比增长近80%

公司表示，过去公司相关技术定位不高，但近两年公司开始围绕智能驾驶舱和Powertrian加大客户拓展和技术改进，预计这两项业务将是公司增长最快的汽车电子业务其中，动力总成在整个汽车电子业务中的收入将翻倍

此外，信威通信在机构调研中也谈到了汽车电子业务电信方面表示，汽车领域是公司业务拓展的重要领域公司主要提供车载无线充电，车载天线，UWB模块，连接器等产品目前公司已获得大众，本田，一汽红旗，一汽奔腾，奔驰，长安汽车等汽车厂商的供货资格目前公司汽车业务订单增长迅速，占营收的比重也在增加

智能汽车普及率提高，驱动需求

事实上，汽车电子板块受到机构关注，与下游智能汽车渗透率的不断提升不无关系中泰证券的一份研究报告显示，6月份中国智能乘用车渗透率为23.5%，环比上升2.8个百分点渗透率主要由智能电动汽车推动智能汽车在新能源汽车和燃油汽车中的渗透率分别为50.2%和14.2%，环比上升10个百分点和下降0.3个百分点

其中，智能电动汽车渗透率的大幅提升主要得益于特斯拉，比亚迪，韦小立等智能化程度更高的新能源汽车创纪录的销量IDC数据显示，22Q1中国L2自动驾驶乘用车市场新车渗透率为23.2%，其中新能源汽车渗透率更高，达到35%

根据早前发布的《智能网联汽车技术路线图2.0》指引，预计到2025年，中国L2—L3自动驾驶汽车比例将达到50%，到2030年将超过70%，而L4及以上比例将达到20%汽车的智能化，电动化将深度利好激光雷达，车载光学，智能驾驶舱，车载芯片，HUD等汽车电子产业链

CICC的一份研究报告以传感器为例该组织认为，伴随着自动驾驶的升级，功能复杂度与传感器需求正相关，雷达和摄像头的选择趋势明确硬件嵌入式+OTA模式，推动传感器普及率，采用率，价值快速提升

同时，该机构还表示，新能源汽车从根本上改变了车辆的动力和传动系统，车内大部分机械的刚性信号被柔性电信号取代，供电系统对电流传感器的需求增加为了更好地控制进出电机电压表的电流，对传感器的精度要求相应提高，这也将推动未来对相关人体传感器的需求