券商晨会精华：新一轮猪周期的上升通道将开启板块上涨空间广阔

昨日大盘全天震荡反弹，上证综指涨幅居前盘面上，环保相关板块集体走强，板块个股涨停沪深两市昨日成交10214亿，较前一交易日减少667亿截至收盘，上证综指上涨1.55%，深证成指上涨0.98%，创业板指上涨1.44%北方资本昨日沪股通买入17.87亿元，深股通买入17.64亿元

美国三大股指高开低走，道指下跌0.69%，标准普尔500下跌0.84%，纳斯达克下跌0.81%制药和消费电子板块跌幅居前苹果下跌超过2%，该公司计划在2023年放缓一些团队的招聘和支出

在今日的券商晨会上，方正证券认为，目前处于新一轮猪周期的上升通道，板块上涨空间广阔，银河证券认为，中期业绩高增长带来亮点，基本面边际改善有望催化通信行业估值修复，CICC认为，港股上下游分化也可能在下半年收敛。

方正证券:目前处于新一轮猪周期的上升通道，板块上涨空间广阔。

方正证券认为，此轮能繁母猪真的可以去繁或超预期，能繁母猪产能去繁趋势已成新一轮猪周期已经启动，目前处于新一轮猪周期的上升通道从猪价周期所对应的板块的投资周期来看，我们认为目前处于猪价周期投资的第二阶段——产能缩减为现金，猪价股价共同上涨的第一，中期生猪上市公司集中度快速提升，板块具备周期和成长的双重逻辑，将迎来量和价的估值双击量增价涨，板块上涨空间很大

银河证券:中期业绩高增长带来亮点，基本面边际改善有望催化通信行业估值修复。

中国银河指出，在双碳背景下，通信+能源共同发展，行业共振迎来广阔天地行业前沿应用的不断拓展，助力能源业务的快速发展，维持对通信行业的推荐评级通信子行业景气度边际改善有利于估值企稳回升，中长期业绩高增长的确定性更强

CICC:从中报业绩看港股的机遇与挑战

CICC认为，海外中概股的中期业绩将在8月份达到顶峰综合来看，我们预计上半年利润增速将大幅下降至5%，但下半年有望好转，上下游分化也可能有所收敛，关注一些未来利润增长确定性较强或预期改善的板块.一些结构性问题和需求再次减弱是潜在的风险