欣旺达再投近百亿建三大项目补强产业链六年五轮股权融资或达155亿

消费电池pack全球龙头之一的欣旺达(300207.SZ)放大招。

3月8日晚间，欣旺达一口气抛出三个建设项目，即SiP系统封测、高性能消费类圆柱锂离子电池、3C消费类精密结构件及新能源电池精密结构件，合计投资近百亿。

长江商报记者发现，近年来，欣旺达投建的力度较大。仅以资产规模来考量，2021年底，公司总资产为426.28亿元，到2022年9月底，总资产达626.95亿元，九个月，总资产增加200.57亿元，速度惊人。

密集投建、规模迅速扩大，欣旺达的行业地位也不断攀升。目前，公司已经成为全球锂离子电池领域的领军企业。

与之相匹配的是，欣旺达的研发投入也在持续增加。2015年，公司研发投入为2.28亿元，2021年达23.27亿元，累计增长9.21倍。

经营业绩方面，2011年，公司上市当年的归属于上市公司股东的净利润为0.83亿元，2021年为9.16亿元，累计增长10.04倍。

一口气推进三大投资项目

欣旺达以时不我待的心态大规模推进项目建设。

根据公告，3月7日，欣旺达召开董事会、监事会会议，审议通过了《关于对外投资建设欣旺达SiP系统封测项目的议案》，同意欣旺达全资子公司浙江欣旺达在浙江省兰溪市投资建设“欣旺达SiP系统封测项目”。

目前，浙江欣旺达已与兰溪市政府签署《项目投资协议书》，该项目总投资26亿元，其中，项目建设及相关投入约为22亿元，约4亿元用于项目建设完成后日常营运资金。该项目涉及SiP系统封测技术研发、电池模组电源管理系统封装、消费类电子SiP系统封装模组和电池模组的生产与销售。主要产品包括电池模组管理系统，平板及笔记本电脑电池模组，消费类电子SiP系统封装模组等。

欣旺达称，投资建设“欣旺达SiP系统封测项目”系为了推进公司SiP业务的发展，拓宽与下游客户的合作深度及广度，实现公司的战略规划。

在3月7日，欣旺达的董事会、监事会会议还审议通过了《关于对外投资建设盈旺新能源精密结构件项目的议案》，同意欣旺达控股子公司惠州市盈旺精密在浙江省金华市浦江县成立项目公司投资建设“盈旺新能源精密结构件项目”。截至公告日，惠州盈旺已与浦江县政府签署《项目投资协议书》，该项目计划总投资52亿元，主要建设内容为3C消费类精密结构件及新能源电池精密结构件。项目主要产品为3C消费类精密结构件及新能源电池精密结构件。

对于投建这一项目，欣旺达称，有利于持续巩固惠州盈旺在3C消费类精密结构件领域的领先地位，提升惠州盈旺在行业的渗透率及占有率，还有助于惠州盈旺积极布局拓展业务进入新能源电池精密结构件领域。

上述两个项目建设资金合计为78亿元，其中52亿元项目由公司自筹，26亿元项目资金通过定增募资解决。

在3月8日晚间，欣旺达还披露了一份定增预案，公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募资不超过48亿元。这笔资金，除了20.31亿元用于欣旺达SiP系统封测项目建设外，13.58亿元用于高性能消费类圆柱锂离子电池项目建设，这一项目的总投资为19.88亿元。此外，公司拟将14.11亿元募资补充流动资金。

欣旺达称，消费类圆柱锂电池的成本及性能优势与扫地机器人、电动工具等产品的电池需求较为匹配，与方形、软包锂电池形成了差异化竞争优势。投建这一项目，将补强产业链，巩固行业地位。

综上，三个项目合计投资为97.88亿元。

长江商报记者发现，近年来，欣旺达密集上市投建计划。2017年，投建动力类锂电池生产线、消费类锂电池模组扩产项目。2020年投建消费类锂离子电芯扩产项目，2021年，投建3C消费类锂离子电芯扩产项目、3C消费类锂电池模组扩产项目、笔记本电脑类锂电池模组扩产项目等。

资产规模可以较好反映欣旺达的扩产速度。2015年底至2021年底，公司总资产从57.11亿元增长至426.28亿元，到2022年9月底，总资产增加至626.95亿元。短短9个月，总资产增加200.67亿元。

筹划第五轮股权再融资

欣旺达密集实施项目投资建设计划，靠的是机构及投资者的支持。

长江商报记者发现，2018年以来，欣旺达密集实施股权再融资计划。

具体为，2018年3月，欣旺达完成非公开发行2.58亿股新股，发行价格为9.9元/股，募集资金总额25.54亿元。所募资金积极用于消费类锂电池模组扩产项目、动力类锂电池生产线项目建设及补充流动资金。

2020年7月，欣旺达向社会公开发行数量为1120万张可转换公司债券，每张面值为100元，期限6年，募集资金总额为11.2亿元。募资投向了消费类锂离子电芯扩产项目。

2021年11月，欣旺达再次向特定对象发行数量为9344万股的新股，发行价格为41.9元/股，募集资金39.15亿元。这次募资用于3C消费类锂离子电芯扩产项目、3C消费类锂电池模组扩产项目、笔记本电脑类锂电池模组扩产项目等建设。

2022年11月14日，欣旺达在瑞士证券交易所发行了全球存托凭证，共计2875.9万份，所代表的基础证券A股股票为1.44亿股，发行最终价格为每份GDR15.3美元，发行募集资金总额为4.4亿美元，折合人民币31.20亿元。

这一次海外股权融资，45%用于公司全球业务发展和国际部署，30%用于研发，25%用于补充营运资金及一般用途。

3月8日晚间，欣旺达披露了第五轮股权再融资方案，公司拟向不超过35名特定投资者发行股份数量不超5.59亿股，募资总额不超过48亿元。本次募资，主要支持当日公布上述项目建设及补充流动资金。

如果本次定增募资方案顺利落实，那么，2018年以来的6年，公司将完成五轮股权融资，合计达155.09亿元。

长江商报记者发现，上述募投项目，部分达到了预期效益，部分未达到预期效益。究其原因，部分尚在建设中，部分因为受疫情影响，上游原材料涨价，下游需求不足等。

不可否认的是，通过投资建设及增加研发投入，欣旺达的市场竞争力不断提升。

数据显示，2018年至2021年，欣旺达的研发投入分别为10.60亿元、15.23亿元、18.06亿元、23.27亿元，逐年增长。2022年前三季度，公司研发投入为18.96亿元，同比增长17.25%。

欣旺达称，公司第一大核心竞争力就是自主创新优势。公司在手机数码类锂离子电池模组、笔记本电脑类锂离子电池模组和汽车及动力类锂电池的研发方面，处于国内同行业领先水平。

经营业绩方面，2013年至2021年，公司营业收入、净利润持续双增长，2021年的净利润为9.16亿元，同比增长14.18%。2022年，消费电子市场景气度下降，全球经济形势严峻复杂。前三季度，公司实现净利润6.88亿元、扣除非经常性损益的净利润7.21亿元，同比分别增长2.72%、18.96%，继续保持了稳增长势头。